周四兩市股指震蕩反彈，小幅反彈，股指三連陽。上證指數收漲0.85%報3007.35點，深證成指漲0.72%報10303.72點，創業板指漲0.52%報1793.64點，兩市成交5036億元，環比小幅增加4億元。盤面熱點聚集在氫氟酸、氟化工、燃料電池、地產及券商板塊漲幅居前，農業種植、養殖及云游資板塊小幅調整。
消息面：《經濟參考報》報道，從2020年全國交通運輸工作會議上獲悉，2020年，交通運輸將完成鐵路投資8000億元，公路水路投資1.8萬億元，民航投資900億元；我國量子計算研究獲重要進展，在國際上首次實現了20光子輸入60×60模式干涉線路的玻色取樣量子計算，在四大關鍵指標上均大幅刷新國際記錄，逼近實現量子計算研究的重要目標“量子霸權”；萬達信息原第一大股東非經營性資金占款歸還完畢。
技術面：謹慎短期反彈受阻壓力：滬綜指3020點一線、創業板1800點一線。
操作建議：謹慎短期反彈受阻壓力：滬綜指3020點一線、創業板1800點一線；操作上建議棄高就低、降低倉位、適度關注低位放量啟動品種；關注半導體材料---光刻膠。
熱點聚焦：半導體材料---光刻膠
中國大陸和中國臺灣為全球半導體材料主要市場，未來需求將持續增加。至2018年，中國臺灣和中國大陸半導體材料市場分別為790億元和582億元，在全球占比分別為22.0%和16.3%，合計共38.3%。未來隨著晶圓廠投產量持續增加，市場規模將進一步擴大。
半導體材料相關A股：
關注光刻膠：光刻是整個集成電路制造過程中耗時最長、難度最大的工藝，耗時占IC制造50%左右，成本約占IC生產成本的1/3。從需求端來看，光刻膠可分為半導體光刻膠、面板光刻膠和PCB光刻膠。其中，半導體光刻膠的技術壁壘最高。目前全球光刻膠市場基本被日本和美國企業所壟斷。國內生產的光刻膠中，PCB光刻膠占比94%，LCD光刻膠和半導體光刻膠占比分別僅有3%和2%。國內PCB光刻膠國產替代進度快，面板光刻膠和半導體光刻膠與國外相比仍有較大差距。
從技術水平來看，PCB光刻膠是目前國產替代進度最快的。A股公司中，飛凱材料（300398）已經在高端的濕膜光刻膠領域通過下游廠商驗證；面板光刻膠進度相對較快，目前永太科技（002326）CF光刻膠已經通過華星光電驗證。
（以上分析僅供參考、據此投資風險自擔）
劉剛
太平洋證券零售經紀業務總部總經理助理；財富管理中心副總經理
上海第一財經、武漢經廣、山東經廣特邀評論員；
太平洋證券首席投資顧問；
上海企業經營師協會會員、高級經營師；
歷任溫州開元集團、溫州滬川集團、云南金暉投資集團金融投資顧問；
云南中綠文德、上海天凈環保科技有限公司投資顧問；
上海玖哥資本投資顧問；
從事金融行業研究17年以上；
執業注冊編號：S1190614030001